• 投资组合策略
  • 全权委托
  • 咨询委托

投资组合策略

百达投资专家将依据阁下的目标,制定相应投资策略,提出战略性资产分配方案。

目标与投资策略

百达投资专家将综合多种因素,与阁下共同制定投资策略。这些因素包括个人目标、财富总值、风险取向和现金需求。

在总体财富中,需留出部分流动资金,维持现有生活水平,主要配置于低风险投资。还需拨出一部分以备晚年生活,可通过中等风险投资实现长期增值。剩余资金则灵活配置,投入高风险高回报投资,或可日后交给下一代。

 

投资政策与资产配置

与阁下商定投资策略后,我们将制定《投资政策声明书》(IPS),列出阁下的长期风险/回报目标,以及当形势变化时,如何管理、监督和调整投资组合。而后,我们将提出战略资产配置建议,说明如何分配不同资产类别的财富,应对中短期的需求变化,同时确保长期财务独立。

 

投资组合结构与阁下的参与

百达提供全权委托和咨询委托。前者由投资组合专家全权做出所有投资决定,后者提供同样的投资方案,但最终决定取决于阁下。

投资专家将设计最优的投资组合结构,满足阁下的投资偏好。对于小额财富,阁下可能青睐适度风险取向的全权委托;若想掌控决策,亦可选择咨询委托。对于大额财富,投资专家可能会建议采取更复杂的投资组合结构,同时采用全权委托与咨询委托,并让相关资产类别或地区的专家直接参与。

 

私募股权、对冲基金和房地产 

在低回报的时代,另类资产可在投资组合的构建中发挥重要作用。作为另类投资的行业领导者,百达为客户提供私募股权,对冲基金和房地产服务。我们拥有20多年的经验,可为客户提供专门的投资组合和现成的解决方案。

 

联络百达投资专家

若选择结构简单的投资组合,仍将由引荐百达的银行家担任联系人。如有需要,阁下可随时与我们的专业人士联系。他们将考察投资组合,适时重新评估委托,向客户提供咨询意见。对于结构较为复杂的投资组合,专业人士将建立或建议设立投资治理架构,并与百达其他专家共同监控投资与投资管理人的表现。

全权委托

阁下可委托百达投资专家管理全部或部分财富。投资专家将依据阁下的资产分配策略遴选投资标的,实现投资目标。

全权委托:适用于依据特定风险取向的多元资产经典投资组合,或依据特定目标的多元资产灵活投资组合或单一资产类别投资组合。对于大额财富,我们提供两种类型的全权委托。若客户选择全权委托,将收到定期报表,监控投资业绩,必要时可提出质疑。客户无需过多参与,只需将重任委托给百达专家。

百达投资专家将对多元资产投资组合做出重要决策,其中之一即战略资产分配,将长期风险/回报目标转化为多元化投资组合。但近年来,不少过往业绩出色的资产类别回报下降,预计十年内也将维持这一趋势。

因此,百达在拟定战略资产分配方案时考虑更多投资机会,可能将私人资产纳入投资组合,帮助适当风险取向的投资者增加收益。

多元资产经典投资组合

多元资产经典投资组合采取主动管理,包括不同风险取向、参考货币和地区重点的组合,并依托真正的开放架构,充分把握市场趋势,同时优化风险调整后收益。而战术调整亦有助于控制市场波动的影响,提高整体业绩。

 

多元资产灵活投资组合

此等多元化投资组合涵盖所有可投资的资产类别,包括股票、债券、对冲基金等传统资产,乃至衍生工具、流动性较低的信贷工具和大宗商品。灵活投资组合的资产分配不受参照基准约束,行情波动时可能会有较大变化。灵活投资组合的目标是相对于整个经济周期的绝对目标而言。

 

单一资产类别投资组合

此等投资组合属于单一资产类别(如股票或债券),直接投资于证券而非透过基金,常用作多元资产投资组合的补充。我们还提供一系列主题投资组合,如环保能源、机械人科技和数码科技。

 

全球受托管理(GFM

全球受托管理提供多元资产、多管理人平台,使大额财富的拥有者能够全方位监督和管理整体财富,灵活选择在投资策略和过程中的参与度。客户可将首席投资官的职能和执行外包给 GFM 平台。百达集团将根据客户的内部能力和结构打造专家团队,提供专业服务。

百达的资深投资经理将与客户密切沟通并提供指导,确保客户了解并认同投资策略和决定。

GFM 拥有诸多优势,包括顶级机构投资者量身定制投资策略, 并透过全球一流资产(无论传统资产或另类资产)管理网络提供服务。

 

百达投资办公室(PIO

大额企业财富的所有者期望丰厚回报,流动性需求有限,愿意承担大幅回撤的风险。百达投资办公室提供全球多元资产的全权委托,设计并实施包括另类资产、非流动资产和非常规资产的投资策略。我们的投资理念是投资于创造价值的公司和管理人,实现财富的长期复合增长。

我们量身定制战略资产分配方案,重点配置股权和类股权投资,把握长期投资者可享受的风险溢价。我们的基础投资流程久经检验,纪律严格,不拘泥于基准业绩,不设定限制条件。我们以企业所有者而非金融资产的交易者自居,打造精粹投资组合,成就信心之选。

全球多元资产委托由分析师和投资组合经理团队管理,平均从业经验超过二十年。与美国捐赠基金相比,我们拥有相同的投资理念与长远视角,但二十五年来业绩遥遥领先。

 

另类资产

在投资组合中,私募股权、对冲基金和房地产等另类资产越来越受欢迎。若属意于长线投资(非流动性溢价),另类资产或可提供更高回报,以及更多元的收益。

百达另类投资咨询公司精心打造投资组合,在不同地区的领先私募股权、对冲基金和房地产投资管理公司配置客户资产;百达资产管理公司(Pictet Asset Management)则直接管理广泛的对冲基金策略。

咨询委托

百达是值得阁下信赖的财富管理伙伴,我们在整个投资周期伴您左右,让您自由决定参与度。

我们精心构思投资方案,确保阁下了解并认同相关投资策略和决定,而投资建议、交流互动和资产监控之范围均听凭阁下选择。

百达咨询委托:

  • 入门委托 : 了解百达一流投资观的切入点

  • 高级委托 定制化咨询服务和专人投资服务

  • 直接委托 专为投资者设计,把握市场脉动

  • 专家委托 : 适用于单一资产类别策略的卓越服务

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